课题主持人：刘艳艳

课题组成员：韩忠信、杜涵琦、毛晓琪、张圆圆、韩志凯、徐吉朋

摘  要：   

   金融科技对金融业生态产生颠覆性影响，第三方支付和互联网金融机构的兴起倒逼传统银行突破发展瓶颈，在数字技术加速迭代和金融服务实体经济的政策导向深度融合的背景下，我国贡献了大量就业、GDP 和技术创新成果的中小微企业超过 5300 万户。但长期面临的困境是融资困难，资金周转效率不高。习近平总书记强调“坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨”，银行业作为金融体系的核心支柱，其数字化转型已成为优化资源配置、破解实体经济发展难题的关键路径，在此背景下，探索数字化转型对商业银行服务实体经济能力的影响，具有十分重要的现实意义。

   本研究选取 2015—2023 年度中国 A 股上市商业银行面板数据为样本，构建了多维度的研究框架和指标体系。被解释变量方面，从资金融通、信用创造、财富管理和风险管理四大核心功能出发，通过主成分分析法，选取存贷款总额、活期存款数量、手续费及佣金收入、不良贷款率等 9 项指标，合成银行实体经济服务能力综合指数；解释变量采用北大商业银行数字化转型指数，涵盖战略数字化、业务数字化、管理数字化三个子维度，分别是：同时选择银行层面的资产收益率、净利差等指标和社会融资规模增速等宏观指标作为控制变量。本研究采用双重固定效应模型进行基准回归，从区域分布及产权性质维度开展异质性分析，加入交互项缓解遗漏变量引发的内生性问题，运用核心解释变量滞后一期、2018 年后子样本回归进行稳健性检验。此外，以工商银行为案例，对其在战略、业务和管理层面的创新举措以及赋能实体经济的实践成果，从早期探索、全面发展到深化应用的转型历程进行了深入剖析。

   结果显示，数字化转型使商业银行实体经济服务能力显著提升，经过内生性和稳健性的检验，这一结论依然稳健可靠。异质性分析认为，中西部商业银行数字化转型的赋能效应强于东部，主要是因为转型起步较晚，边际提升空间较大，当地金融服务短板可以得到精准弥补；国有及股份制商业银行由于资本人才储备充足、技术组织架构完善、服务覆盖面广、生态整合能力强，数字化转型相对于城市和农村商业银行的影响更为显著。本研究为制定和完善商业银行数字化转型战略和优化监管政策提供理论依据，提供了切实的借鉴和实践。

第一章 绪论

一、研究背景与研究意义

（一）研究背景。

人工智能、区块链、大数据、云计算等前沿科技，正以前所未有的深度和广度，在数字技术加速迭代的浪潮中重塑金融业格局。

（二）研究意义。

1、理论意义。

（1）拓展传统金融理论框架；

（2）从金融功能角度构建银行实体经济服务能力的评价体系。

2、实践意义。

（1）为监管科技提供依据；

（2）助力银行战略转型有效服务实体经济；

（3）为银行实践和政策制定提供解决方案。

二、研究思路及方法

（一）研究思路。

（二）研究方法。

1、理论综述与逻辑演绎的分析方法；

2、模型构建与计量统计的分析法；

3、案例分析法。

第二章 文献综述

一、银行数字化转型相关研究

当前有关银行数字化转型的文献资料日益丰富，企业将数字技术应用于产品、经营、组织管理、商业模式、战略制定等各个环节，对其经营活动进行变革的过程，是绝大多数传统商业银行目前的一项战略课题。

二、银行数字化转型与实体经济

随着数字经济的蓬勃发展，商业银行依托数字技术积极推进转型升级，迅速加快数字化转型的步伐。

三、文献评述

基于此，今后相关研究可从以下几个方向展开：一是在不同层面深入研究数字化转型的协同机制，推动数字化转型在企业、产业和政府之间的有机融合；二是加强中小企业数字化转型的研究，探索适合他们的转型模式和转型策略；三是针对不同地区、不同规模的实体经济主体研究银行数字化转型的差异化服务策略；第四，深入研究银行数字化转型中的风险防控问题，确保银行为实体经济稳定服务。通过这些研究，有望进一步丰富和完善数字化转型在银行领域的理论与实践体系。

第三章 理论基础

一、金融中介理论

该理论认为，金融中介功能的发挥，有助于处理金融中介与金融市场之间的信息不对称问题，在信息传递的过程中实现金融中介与金融市场竞争的螺旋上升，一定程度上促进两者的共同发展。

二、货币乘数理论

“存款派生乘数” “基础货币乘数”是目前货币乘数的两种主要形式。

三、现代投资组合理论

现代投资组合理论是指投资者理性预期以及客观不确定因素的影响下，如何将有限的可投资金应用到不同的资产上，实现分散化的投资以规避投资中的系统性风险和非系统性风险，从而实现收益最大化，风险最小化。

四、生命周期理论

生命周期理论认为不同阶段的企业融资需求、资源使用率和运营能力等存在明显差异。

第四章 现状分析

一、银行数字化转型的界定与测度

随着大数据、云计算和人工智能等数字技术的快速发展，越来越多的企业积极参与数字化转型，借助信息技术来优化和升级业务模式及组织结构等方面。

二、银行实体经济服务能力的界定与测度

（一）银行实体经济服务能力评价指标体系的构建。

（二）银行实体经济服务能力的测度。

1、KMO与Bartlett球形度检验；

2、主成分提取；

3、计算综合得分。

三、数字化转型对商业银行实体经济服务能力影响的现状分析

目前，对于数字化转型对商业银行实体经济服务能力影响的分析主要从数字化转型影响商业银行对实体经济的信贷、风险承担、产品创新等角度展开，本质也是影响商业银行的资金融通、信用创造、财富管理以及风险管理能力，这与上文我们对商业银行实体经济服务能力指标体系的构建不谋而合。

第五章 实证检验与结果分析

一、研究设计

 （一）样本选择与数据来源。

 （二）变量说明。

1、被解释变量；

2、解释变量；

3、控制变量。

（三）模型设定

二、描述性统计

三、基准回归分析

四、稳健性与内生性检验

（一）稳健性检验；

（二）内生性检验。

第六章  案例分析：数字化转型赋能银行实体经济服务能力的工行实践

一、背景介绍

（一）中国工商银行概况；

（二）双重压力下的转型突围：外部倒逼与内部革新；

（三）实体经济成长桎梏：高成本、低创新与融资鸿沟并存。

二、中国工商银行的数字化转型历程

中国工商银行作为国内规模领先的商业银行，凭借庞大的业务体量和深厚的金融底蕴，在数字化转型进程中不断突破创新，书写了商业银行数字化变革的重要篇章。工商银行数字化转型的历程大致可以分为早期探索阶段、全面发展阶段和深化应用阶段。

（一）早期探索阶段（1997-2013）；

（二）全面发展阶段（2014-2021）；

（三）深化应用阶段（2022年至今）。

三、中国工商银行数字化转型的创新举措

在“数字工行”战略引领下，中国工商银行（ICBC）正从战略、业务、管理三个维度展开全面而深入的数字化转型创新。

（一）战略数字化创新。

1、D-ICBC 战略与组织架构；

2、数字工行五维布局；

3、生态协同与政银融合。

（二）业务数字化创新。

1、企业客户数字化服务；

2、数字人民币创新应用；

3、智能运营与AI赋能。

（三）管理数字化创新。

1、数据治理与中台建设；

2、风险管理与安全保障；

3、创新机制与人才培养；

4、科技平台与运营支撑。

四、机制：数字化转型赋能工商银行实体经济服务能力提升的路径

随着工行数字化转型技术的应用及转型程度的不断提升，工行数字化水平呈现迅速上涨趋势，我们采用了北京大学中国商业银行数字化转型指数来衡量工商银行的数字化水平，从而更好的衡量其发展趋势。

（一）数字化转型助推资金融通；

（二）数字化转型联动信用创造；

（三）数字化转型优化风险管理；

（四）数字化转型精准财富管理。

五、成效：以数字动能书写金融报国新篇章

（一）服务覆盖广度：从“网点辐射”到“场景无界”；

（二）服务渗透深度：从“单一产品”到“产业链赋能”；

（三）服务效率：从“人工操作”到“智能秒批”；

（四）风险防控能力：从“经验判断”到“数据驱动”；

（五）经济效益：从“规模增长”到“价值创造”。

第七章 结论与政策建议

一、研究结论

数字化转型不仅是我国银行业顺应时代潮流的必然选择，更是其履行国有大行社会责任、服务国家战略的重要体现。通过回归分析、稳健性检验、内生性检验、异质性检验的实证方法，选取我国 A 股上市商业银行2015-2023年的数据作为研究样本，探讨数字化转型对我国银行业实体经济服务能力的影响，结论如下：

第一，数字化转型显著提升了商业银行的实体经济服务能力。其次，内生性检验与稳健性检验进一步夯实了核心结论的可靠性。最后，在异质性检验方面，区域异质性分析结果表明：数字化转型对商业银行实体经济服务能力的提升效应在中西部地区更为明显，这可能与中西部地区数字化转型起步较晚、边际改善空间更大相关；产权性质异质性分析结果表明：相对于城市及农村商业银行，数字化转型对国有及股份制商业银行的影响更大，这可能是因为前者凭借充足的资金人才、扎实的技术与组织架构，服务全国性跨区域实体经济核心需求，依托完善风控平衡创新与风险，通过生态整合形成协同赋能，转型成效更契合多元化规模化金融需求；城农商行则受资源与服务半径限制，转型规模效应与辐射范围相对有限。

二、政策建议

为了进一步推动我国银行业数字化转型，更好地服务于实体经济的高质量发展，本文提出以下政策建议。

（一）政府层面。

1、推动数据资源整合，破解信息不对称瓶颈。

2、政府应持续出台针对性政策，鼓励银行业加大数字化转型投入。

3、加强对我国银行业数字化转型过程中的监管协调，建立健全适应数字化金融发展的监管体系，平衡创新与风险的关系。

（二）银行层面。

1、进一步优化数字化转型战略规划。

2、尽管数字化转型带来了服务效率等多方面的提升，但也面临新的风险挑战。

3、加强业务创新，结合数字化技术挖掘实体经济发展中的新需求，开发个性化、定制化的金融产品和服务解决方案。

该课题获山东省金融学会2025年度重点研究课题三等奖